22.car pada perbankan syariah

 nama : zahrotulmahya

Nim : 260503110060

CAR pada Perbankan Syariah

1. Pendahuluan

CAR (Capital Adequacy Ratio), di Indonesia disebut juga KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum), adalah rasio kecukupan modal yang membandingkan modal bank dengan aset yang mengandung risiko. Rasio ini menunjukkan seberapa kuat bank menyerap kerugian tanpa mengganggu dana nasabah.

Bagi bank syariah, CAR punya makna tambahan. Bank syariah mengelola dana nasabah dengan prinsip amanah, dan sebagian dana itu (investasi bagi hasil) menanggung risiko usaha. Modal yang memadai menjaga kepercayaan masyarakat dan stabilitas sistem keuangan syariah.

2. Rumus dan Komponen

CAR = (Modal ÷ Aset Tertimbang Menurut Risiko/ATMR) × 100%

a. Modal

Modal inti (Tier 1): modal disetor, cadangan, laba ditahan, dan instrumen sejenis yang paling mampu menyerap kerugian.

Modal pelengkap (Tier 2): cadangan tertentu dan instrumen lain yang kualitas penyerapan kerugiannya lebih rendah.

b. ATMR

Aset dan eksposur dikalikan bobot risiko, mencakup:

Risiko pembiayaan (kredit)

Risiko pasar

Risiko operasional

Semakin berisiko suatu aset, semakin besar bobotnya, sehingga modal yang diperlukan juga lebih besar.

3. Contoh Perhitungan

Misalkan (dalam miliar rupiah, hanya ilustrasi):

Keterangan

Jumlah

Modal (inti + pelengkap)

3.000

ATMR (pembiayaan + pasar + operasional)

20.000

CAR = (3.000 ÷ 20.000) × 100% = 15%

Artinya, bank memiliki Rp15 modal untuk setiap Rp100 aset berisiko, lebih tinggi dari batas minimum.

4. Ketentuan Minimum

Standar internasional (Basel) menetapkan minimum 8% dari ATMR.

Di Indonesia, OJK mewajibkan bank menyediakan modal minimum sesuai profil risiko: sekitar 8% untuk profil risiko terbaik, dan makin tinggi (hingga kisaran 11-14%) untuk profil risiko yang lebih buruk.

Bank juga diwajibkan membentuk penyangga modal (capital buffer), seperti capital conservation buffer dan countercyclical buffer.

Angka dan ketentuan ini dapat berubah, jadi untuk tugas atau penelitian sebaiknya dicek langsung pada POJK terbaru.

5. Kekhasan CAR pada Bank Syariah

a. Dana syirkah temporer

Dana nasabah investasi (mudharabah) tidak diperlakukan sebagai kewajiban biasa karena nasabah menanggung risiko usaha. Perlakuannya dalam perhitungan modal diatur khusus dalam peraturan.

b. Risiko komersial yang dialihkan (displaced commercial risk)

Agar tidak ditinggalkan nasabah, bank kadang menyesuaikan bagi hasil supaya tetap kompetitif dengan bunga bank konvensional. Akibatnya sebagian risiko investasi nasabah ditanggung bank dan membebani modal. Ini sering dibahas dalam literatur sebagai salah satu pertimbangan permodalan bank syariah.

c. Cadangan penyeimbang bagi hasil

Bank syariah dapat membentuk cadangan untuk menstabilkan imbal hasil nasabah, dan perlakuannya memengaruhi struktur permodalan.

d. Kepatuhan syariah

Instrumen modal harus sesuai syariah, sehingga bank tidak dapat menggunakan instrumen berbasis bunga untuk menambah modal.

6. Faktor yang Memengaruhi CAR

Laba dan laba ditahan: laba yang ditahan menambah modal.

Pertumbuhan pembiayaan: pembiayaan yang tumbuh cepat menaikkan ATMR dan menekan CAR bila modal tidak ikut bertambah.

Kualitas pembiayaan (NPF): NPF tinggi menimbulkan kerugian dan mengikis modal.

Komposisi aset: aset berbobot risiko rendah, seperti surat berharga negara, menurunkan ATMR.

Suntikan modal dan konsolidasi: penambahan modal pemegang saham atau merger memperkuat CAR.

7. Hubungan CAR dengan Kinerja

Stabilitas: CAR tinggi berarti bank lebih tahan terhadap guncangan.

Profitabilitas: hasil penelitian bervariasi. Sebagian menemukan pengaruh positif terhadap ROA, karena modal besar memberi ruang ekspansi dan kepercayaan nasabah. Sebagian lain menemukan tidak signifikan, atau justru negatif, karena modal berlebih bisa berarti dana belum tersalurkan secara optimal.

Pembiayaan: CAR yang kuat memberi kapasitas bank untuk menyalurkan pembiayaan lebih besar.

CAR biasanya diteliti bersama variabel lain seperti NPF, FDR, BOPO, dan NOM.

8. Kondisi Perbankan Syariah di Indonesia

Secara umum, CAR bank syariah di Indonesia berada jauh di atas batas minimum, yang menunjukkan permodalan relatif kuat. Namun, kekuatan modal tidak otomatis berarti bank efisien atau menguntungkan. Untuk angka terbaru, data bisa dilihat pada Statistik Perbankan Syariah OJK.

9. Strategi Memperkuat CAR

Menahan sebagian laba untuk menambah modal

Menambah modal dari pemegang saham atau melalui penawaran saham

Mengelola pertumbuhan pembiayaan agar sejalan dengan modal

Menjaga kualitas pembiayaan untuk menekan NPF

Mengoptimalkan komposisi aset agar ATMR lebih efisien

Konsolidasi atau merger untuk memperbesar skala

10. Keterbatasan Rasio CAR

Bergantung pada bobot risiko yang ditetapkan regulator, sehingga tidak selalu menangkap risiko sesungguhnya.

Bisa terlihat tinggi bila bank menyalurkan pembiayaan sedikit, padahal itu menandakan fungsi intermediasi yang lemah.

Tidak menggambarkan likuiditas atau efisiensi, sehingga harus dibaca bersama rasio lain.

Pada bank syariah, perlakuan dana syirkah dan risiko komersial membuat perbandingan dengan bank konvensional perlu hati-hati.

11. Penutup

CAR adalah indikator utama kekuatan permodalan bank syariah. Rasio yang memadai menjaga kepercayaan nasabah dan stabilitas keuangan, sekaligus memberi ruang bagi bank untuk tumbuh. Meski begitu, CAR tinggi bukan jaminan kinerja baik, sehingga perlu dibaca bersama NPF, FDR, BOPO, dan ROA.